Un conseiller en investissements spécialisé dans les stratégies overlay utilisant des instruments dérivés listés. Nous construisons des solutions personnalisées qui répondent aux attentes des investisseurs : diversification, mitigation supérieure des risques, liquidité.
Que faisons-nous ?
"Diversification is the only free lunch" est un adage connu. Mais avec une corrélation persistante entre toutes les classes d'actifs, une structure de marché et des politiques monétaires qui compressent la volatilité, avoir une vraie diversification qui stabilise et améliore la croissance géométrique d'un portefeuille est devenu compliqué.
Réduire le risque en plafonnant le potentiel de gains ou en supprimant la liquidité n'est pas une solution. Plus de produits finançiers et plus de complexité non plus.
Nous concevons des stratégies de mitigation des risques qui permettent aux investisseurs de participer activement à la hausse des marchés. En évitant les principaux risques : chocs, corrélation et absence de liquidité.
Notre travail de recherche et notre expérience sur les instruments dérivés listés (plus d'un million d'options disponibles) nous permets de vous offrir des stratégies adaptées à des besoins complexes, tout en maintenant un portefeuille simple.
▸Mitigation des risques
▸Equity Replacement
▸Réplication de produits structurés
▸Financement synthétique (réplication Lombard)
Comment le faisons-nous ?
Nous construisons nos stratégies sur 3 piliers : l'implémentation dans une structure favorable fiscalement et financièrement à l'investisseur (A), la liquidité dans toutes les conditions de marché pour favoriser la croissance géométrique (B), une gestion du risque et une compréhension du changement de dynamique des marchés (C).
A. Implémenter des stratégies avec des dérivés dans un fonds implique de libérer du capital. Ce n'est pas efficient car cela contraint à vendre certains actifs, et à assumer une fiscalité plus lourde. Nous conseillons nos à nos clients d'utliser leurs actifs actuels (actions & obligations) et de les utiliser pour collatéraliser nos stratégies.
B. Nous sommes convaincus que la liquidité dans toutes les conditions de marché est un des éléments les plus importants d'un portefeuille bien construit. Cette liquidité permets aux investisseurs de réagir rapidement en cas de choc, d'augmenter leur participation et de conserver un maximum d'optionnalité. Redéployer du capital en cas de choc sur les marchés est un des composants principaux de la réussite d'une stratégie de mitigation des risques.
C. Nous ne vendons pas de la volatilité de manière non définie. Nous définissons des limites d'exposition construites en fonction du portefeuille et des préférences des clients. Nous maintenons une exposition à de la convexité positive en tout temps. Nous sourcons la liquidité et profitons des déséquilibres entre l'offre et la demande en analysant les flux sur les marchés de dérivés.